（針對(duì)高端市場(chǎng)的精品超市、會(huì)員店等業(yè)態(tài)受到追捧，近兩年來(lái)眾多連鎖超市都不忘在高端市場(chǎng)分一杯羹。）
2013零售業(yè)年終盤(pán)點(diǎn) 超市篇
關(guān)鍵詞
并購(gòu)、細(xì)分領(lǐng)域、觸電
2013年是充滿(mǎn)變化的一年，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，消費(fèi)力持續(xù)疲軟，超市業(yè)內(nèi)多家企業(yè)經(jīng)過(guò)整整一年的煎熬，承受著業(yè)績(jī)的壓力，并購(gòu)事件屢屢刺激著市場(chǎng)的神經(jīng)，歷經(jīng)洗禮市場(chǎng)逐步摸出一條新路，多元化發(fā)展尋求業(yè)績(jī)新增長(zhǎng)已開(kāi)始起步，2014將何去何從？
銷(xiāo)售放緩費(fèi)用率上升
近日，全球最大零售商沃爾瑪公布去年第三季報(bào)，報(bào)告期內(nèi)營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為1148.7億美元和37.3億美元，僅微增1.7%和2.8%，美國(guó)同店銷(xiāo)售再次下滑0.3%，這已是去年以來(lái)連續(xù)三季度下滑。而家樂(lè)福去年第三季營(yíng)收為221億歐元，以當(dāng)前匯率計(jì)算，下降1.3%；中國(guó)區(qū)營(yíng)收微增4.7%。
國(guó)內(nèi)市占率排名第二的華潤(rùn)萬(wàn)家的母公司華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)最新公布的第三季度報(bào)顯示，零售業(yè)務(wù)前九個(gè)月凈利潤(rùn)7.21億元，剔除影響后凈利潤(rùn)同比減少3.9%。
新快報(bào)記者查詢(xún)A股上市的華聯(lián)綜超、永輝超市、紅旗連鎖等8家超市2013年三季報(bào)發(fā)現(xiàn)，去年1月至9月，半數(shù)超市凈利潤(rùn)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2013年第三季度6家超市毛利率環(huán)比下降，如紅旗連鎖、華聯(lián)綜超、永輝超市分別下降幅3.74%、1.78%、0.16%；而8家超市均出現(xiàn)銷(xiāo)售費(fèi)用率上升趨勢(shì)。券商認(rèn)為，若超市銷(xiāo)售放緩持續(xù)，毛利率和費(fèi)用率的惡化不能得到改善，業(yè)績(jī)承壓將愈加明顯。
三起并購(gòu)事件牽動(dòng)行業(yè)神經(jīng)
“并購(gòu)”是2013年零售行業(yè)內(nèi)的熱門(mén)關(guān)鍵詞，據(jù)湯森路透并購(gòu)交易歷史數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2013年，中國(guó)傳統(tǒng)購(gòu)物中心零售業(yè)并購(gòu)交易量同比增長(zhǎng)至少44%，共計(jì)36起，而并購(gòu)交易總額甚至接近2012年總額的四倍。超市業(yè)內(nèi)有3起并購(gòu)事件牽動(dòng)行業(yè)神經(jīng)。
2013年7月，和記黃埔開(kāi)始對(duì)百佳進(jìn)行策略性評(píng)估，首次敲響放售百佳的鐘聲，傳出意向價(jià)格為40億美元。10月20日，和記黃埔出乎意料地對(duì)外稱(chēng)不會(huì)以私人交易的方式出售百佳超市業(yè)務(wù)，改為百佳業(yè)務(wù)仍與屈臣氏捆綁，并研究將屈臣氏整體零售業(yè)務(wù)打包上市。
百佳出售烏龍引發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”，2013年10月卜蜂蓮花與物美超市宣布將以互換股權(quán)的方式達(dá)成并購(gòu)，卜蜂蓮花36家門(mén)店將被物美收入麾下。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)超市市占率排名第二的華潤(rùn)萬(wàn)家也未停止動(dòng)作。2013年10月，華潤(rùn)萬(wàn)家母公司華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)與英國(guó)最大零售企業(yè)TESCO達(dá)成最終協(xié)議，雙方將成立合資公司整合旗下門(mén)店，分別占80%和20%的股權(quán)。
這些并購(gòu)事件足以給行業(yè)帶來(lái)“漣漪”，百佳與屈臣氏打包上市值得關(guān)注，華潤(rùn)萬(wàn)家與TESCO間涉及3000余家門(mén)店的合資公司更是有望成為未來(lái)的超市巨頭。
2014展望
規(guī)模并購(gòu)將持續(xù) 差異化競(jìng)爭(zhēng)有前景
2013年12月底，商務(wù)部部長(zhǎng)高虎城表示，預(yù)計(jì)2013年社會(huì)消費(fèi)品零售總額約23.8萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13%左右。數(shù)據(jù)顯示，2012年社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)為14.3%，而2007年至2012年間，年均增速更達(dá)17.6%。安信證券分析稱(chēng)，預(yù)計(jì)2014年行業(yè)低迷增長(zhǎng)仍將持續(xù)，傳統(tǒng)零售公司通過(guò)新技術(shù)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型將受到關(guān)注，如購(gòu)物中心化、O2O業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型等。
2014年，為發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，連鎖超市的擴(kuò)張不會(huì)停止。如高鑫零售、沃爾瑪、家樂(lè)福、華潤(rùn)萬(wàn)家等巨頭在品牌認(rèn)知度、規(guī)模效應(yīng)、運(yùn)營(yíng)管理等方面極具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，多數(shù)中小型規(guī)模的連鎖超市生存發(fā)展空間受?chē)?yán)重?cái)D壓，或會(huì)選擇抱團(tuán)取暖的方式，加強(qiáng)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)性，這會(huì)導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)“并購(gòu)”接連不斷。
中信建投經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)零售行業(yè)研究員阮百欣指出，無(wú)論是城鎮(zhèn)還是農(nóng)村，大多能找到滿(mǎn)足最基本需求的超市，未來(lái)超市最主要的競(jìng)爭(zhēng)力是在服務(wù)以及產(chǎn)品的差異化經(jīng)營(yíng)上。對(duì)此，廣東省流通業(yè)商會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)黃文杰也表示，經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的洗禮，行業(yè)內(nèi)都認(rèn)識(shí)到走老路是行不通的，都開(kāi)始往新業(yè)態(tài)、新品類(lèi)、新模式等方向探討，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)會(huì)來(lái)源于商業(yè)規(guī)模及超市自身差異化與特色化經(jīng)營(yíng)。
發(fā)展新動(dòng)向
細(xì)分領(lǐng)域多元化發(fā)展
2013年，連鎖超市深入布局多個(gè)業(yè)態(tài)，領(lǐng)域被細(xì)分為大賣(mài)場(chǎng)、精品超市、社區(qū)超市、生鮮超市、便利店等多個(gè)業(yè)態(tài)，更有像華潤(rùn)萬(wàn)家這樣的巨頭跨界開(kāi)咖啡店、藥妝連鎖店、健康產(chǎn)品零售店、零售工藝品店等。
事實(shí)上，在熟悉的領(lǐng)域細(xì)分市場(chǎng)目前看來(lái)是風(fēng)險(xiǎn)與成本較低的方式。在大賣(mài)場(chǎng)業(yè)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈的情況下，針對(duì)高端市場(chǎng)的精品超市、會(huì)員店等業(yè)態(tài)受到追捧，近兩年來(lái)眾多連鎖超市都不忘在高端市場(chǎng)分一杯羹，包括沃爾瑪旗下的山姆會(huì)員店，百佳旗下的TASTE，華潤(rùn)萬(wàn)家的Ole’和BLT，永旺旗下的美思佰樂(lè)等。
雖然連鎖超市巨頭仍不停止開(kāi)店步伐，但新店明顯“瘦身”不少，跟原來(lái)的大賣(mài)場(chǎng)相比，更加注重“小而全”，多數(shù)選址于偏離市中心的社區(qū)，更貼近家庭消費(fèi)者。百佳物業(yè)及發(fā)展部總監(jiān)林惠貞提到，社區(qū)店經(jīng)營(yíng)面積一般在1000平方米以?xún)?nèi)，能有效節(jié)約人力、租金成本，提高每平方米的使用率。
面對(duì)低迷的零售環(huán)境，及時(shí)關(guān)閉不盈利店鋪止損也是超市的不二選擇。2013年底，沃爾瑪中國(guó)總裁兼首席執(zhí)行官高福瀾表示，近期關(guān)店將達(dá)15家至30家，占沃爾瑪中國(guó)店數(shù)量的近9%；2013年家樂(lè)福關(guān)店至少8家；卜蜂蓮花內(nèi)部消息稱(chēng)將剝離8家虧損門(mén)店。“多業(yè)態(tài)發(fā)展、整合資源、優(yōu)化供應(yīng)鏈”成為2013年甚至此后幾年超市巨頭將堅(jiān)持的發(fā)展策略。
試水電商領(lǐng)域 升級(jí)服務(wù)
2013年當(dāng)線上零售逐步分流線下市場(chǎng)時(shí)，“觸電”是零售企業(yè)不得已的選擇，超市行業(yè)“觸電”會(huì)面臨生鮮品類(lèi)等條件的局限性，這絲毫阻止不了巨頭們的嘗試，沃爾瑪、麥德龍、永旺、大潤(rùn)發(fā)、永輝等先后試水電商領(lǐng)域，有不少都取得可喜的成績(jī)。值得注意的是，沃爾瑪在“觸電”與服務(wù)上不斷進(jìn)取，除山姆會(huì)員店的網(wǎng)上商城在廣州、深圳逐步擴(kuò)大配送范圍外，收購(gòu)1號(hào)店51%的股權(quán)后，沃爾瑪?shù)淖杂衅放粕唐芬捕嗔艘粭l線上銷(xiāo)售渠道，雙方的采購(gòu)資源可以共享；同時(shí)，各門(mén)店也升級(jí)400客戶(hù)服務(wù)熱線，“2公里內(nèi)免費(fèi)送貨”的便民服務(wù)也將逐步推廣至全國(guó)。
中信建投經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)零售行業(yè)研究員阮百欣指出，隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的快速發(fā)展，越來(lái)越多的傳統(tǒng)大型超市都相繼進(jìn)入電商渠道，還能結(jié)合O2O模式，發(fā)揮線下會(huì)員和實(shí)體店的優(yōu)勢(shì)，升級(jí)消費(fèi)者服務(wù)。
主要連鎖超市2013年門(mén)店情況
超市企業(yè) 中國(guó)內(nèi)地門(mén)店數(shù)（家） 精品超市門(mén)店數(shù) 擴(kuò)張計(jì)劃
高鑫零售 300余間 未來(lái)三年158個(gè)大賣(mài)場(chǎng)
沃爾瑪約 400間 10 未來(lái)三年110個(gè)新址
家樂(lè)福 237間 新增31家亞洲大型綜合超市
華潤(rùn)萬(wàn)家 2986間 41家 廣州增53個(gè)新址，全國(guó)精品超市增15間
百佳 64間 3間 增加20間至30間門(mén)店
永旺 華南28間 3間 2014全國(guó)新增20間門(mén)店，廣東預(yù)計(jì)增加4間精品超市
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2014年超市“觸電”會(huì)成為趨勢(shì)，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)更便利的消費(fèi)方式，尤其與移動(dòng)終端的結(jié)合可能會(huì)成為今年行業(yè)內(nèi)一抹亮色。
———廣東省流通業(yè)商會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng) 黃文杰
超市利潤(rùn)空間較小，通過(guò)壓低價(jià)格占領(lǐng)市場(chǎng)不大可能，應(yīng)繼續(xù)尋找新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，如多業(yè)態(tài)發(fā)展、跨界合作等。
———廣州世紀(jì)商聯(lián)商務(wù)顧問(wèn)有限公司執(zhí)行董事羅志杰
2013年外資零售巨頭以近乎瘋狂的速度在我國(guó)進(jìn)行擴(kuò)張，搶占黃金地段，而國(guó)內(nèi)本地超市多遭遇規(guī)模小、效益差、缺乏品牌效應(yīng)等問(wèn)題，步入2014年，需要在加強(qiáng)產(chǎn)品本土特色經(jīng)營(yíng)、優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn)、樹(shù)立良好的品牌形象等方面下狠功夫，才能逐步與國(guó)際零售巨頭相抗衡。
———中信建投經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)零售行業(yè)研究員阮百欣
（來(lái)源：新快報(bào) 作者：朱玲）
