來(lái)源/連線Insight

撰文/向陽(yáng)

編輯/子夜

小米起訴美國(guó)政府，有了初步的結(jié)果。

據(jù)彭博社報(bào)道，美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月12日，華盛頓一名聯(lián)邦法官做出判令，禁止美國(guó)國(guó)防部將小米列為“中共軍工企業(yè)”名單的政策生效或?qū)嵤��?/p>

此前美國(guó)國(guó)防部提交的一份法律文件顯示，美國(guó)之所以將小米集團(tuán)列入名單，部分原因來(lái)自其CEO雷軍在2019年曾受到中國(guó)政府的表彰。

該法官提到，美國(guó)國(guó)防部將小米列入名單，“具有任意性且反復(fù)無(wú)�！�，剝奪了小米的正當(dāng)法律權(quán)利。隨著訴訟展開(kāi)，小米很有可能贏得全面撤銷禁令。

之后小米官方發(fā)布聲明，表示法院解除禁令，解除了美國(guó)投資者購(gòu)買及持有小米股票的限制，取消了強(qiáng)制售出小米股票的要求。

幾年前，中國(guó)企業(yè)昂首闊步走向全球，還是最受追捧的故事，但在地緣政治的博弈之下，這些曾處于高光時(shí)刻的企業(yè)，卻遭遇危機(jī)和困頓。

先是華為，然后是Tik Tok。在美國(guó)禁令來(lái)臨之前，華為是全球手機(jī)市場(chǎng)、全球通信市場(chǎng)的頭部玩家，市場(chǎng)地位穩(wěn)固。Tik Tok則是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)出海的最佳代表，從來(lái)沒(méi)有一款中國(guó)軟件，可以在全球范圍內(nèi)如此風(fēng)靡，甚至超過(guò)YouTube的下載量。

兩者目前的遭遇卻截然不同。華為的損失慘重，市場(chǎng)份額排名不斷下滑，被迫出售榮耀業(yè)務(wù)。TikTok折戟美國(guó)后，截止2021年2月，坐霸全球娛樂(lè)應(yīng)用收入榜冠軍。

不過(guò)，2021年來(lái)臨，華為和Tik Tok依然面臨來(lái)自美國(guó)政府的壓力，它們也為此發(fā)起多輪訴訟戰(zhàn)，輸贏還未成定局。

之后，禁令的范圍持續(xù)擴(kuò)大，小米也成為了對(duì)象。

在此之前，小米2020年的勢(shì)頭兇猛。其曾在2020年下半年，手機(jī)出貨量超過(guò)蘋果，保持全球第三的位置，根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，小米2020年全年出貨量同比逆勢(shì)上漲了17.6%，成為增速最快的手機(jī)廠商。

2020年1月中旬，美政府繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)中國(guó)科技企業(yè)的限制，將小米、中國(guó)商飛等九家企業(yè)列入“中共軍工企業(yè)”（下稱CCMC）名單。

正如華為、TikTok所做過(guò)的，小米也拿起了法律的武器。2021年1月31日，小米被曝出正在向美國(guó)政府發(fā)起訴訟，抗議其被納入“CCMC”名單。

在此之前，小米在美國(guó)哥倫比亞特區(qū)地區(qū)法院提起訴訟，將美國(guó)國(guó)防部及國(guó)防部長(zhǎng)勞埃德·J·奧斯汀三世、美國(guó)財(cái)政部及財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特·耶倫告上法庭。

小米的主要訴求為：要求法院判決認(rèn)定，小米納入CCMC非法且違憲；要求法院下達(dá)撤銷小米為CCMC的命令，初步和永久禁止被告實(shí)施或執(zhí)行該指定。

起訴書(shū)稱，小米是一家被廣泛持有、公開(kāi)交易且獨(dú)立管理的公司，專門提供民用和商用的消費(fèi)電子產(chǎn)品。公司75%以上的投票權(quán)由聯(lián)合創(chuàng)始人雷軍和林斌持有，中國(guó)政府或軍隊(duì)、國(guó)防工業(yè)基地所屬單位均無(wú)權(quán)對(duì)公司的管理或事務(wù)施加控制。

“美國(guó)國(guó)防部將公司指定為‘CCMC’沒(méi)有任何依據(jù)，且沒(méi)有提供合理的解釋，以及沒(méi)有給小米解釋的機(jī)會(huì)，這是違反相關(guān)程序和法律的，應(yīng)當(dāng)予以禁止�！�

在復(fù)雜而嚴(yán)峻的局面中，華為、TikTok和小米都并未解除險(xiǎn)境，前方也還有許多懸而未決的判決和壓力，法律的武器、自救的行動(dòng)是否能幫助它們突圍？

1、“被選中”的小米

今年1月中旬，特朗普下臺(tái)的最后一周，美政府繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)中國(guó)科技企業(yè)的限制，其中，將小米、中國(guó)商飛等九家企業(yè)列入CCMC名單。

CCMC名單由美國(guó)國(guó)防部在2020年6月創(chuàng)建，該名單基于的法律是美國(guó)國(guó)家國(guó)防權(quán)利法案（NDAA）的第1237條。

此前已有中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信、中國(guó)交建、中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司等數(shù)十家中國(guó)企業(yè)被列入這一名單，而根據(jù)特朗普總統(tǒng)令稱，這批企業(yè)是在利用美國(guó)資產(chǎn)，直接支持中國(guó)的軍事、情報(bào)和安全機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

之后，小米公告回應(yīng)，公司的服務(wù)和產(chǎn)品均用于民用和商用，并非中國(guó)軍方擁有、控制或關(guān)聯(lián)方。

列入“CCMC”意味著，美國(guó)人被禁止交易企業(yè)發(fā)行的證券，包括企業(yè)任何公開(kāi)交易的證券、企業(yè)衍生證券以及為這些證券提供投資敞口的證券。

禁令給出了具體期限：從12月4日開(kāi)始的60天后，也就是2月4日之后，美國(guó)投資者不可以買入小米證券。在2021年11月11日前，美國(guó)投資者需出售所持“黑名單”公司的股份。

面對(duì)危機(jī)，小米反應(yīng)迅速，一個(gè)月內(nèi)便發(fā)起了訴訟。小米的起訴書(shū)稱，美國(guó)國(guó)防部將公司指定為“CCMC”沒(méi)有任何依據(jù)，且沒(méi)有提供合理的解釋，以及沒(méi)有給小米解釋的機(jī)會(huì)，這是違反相關(guān)程序和法律的，應(yīng)當(dāng)予以禁止。

這樣的場(chǎng)景并不陌生。從2019年到2020年，從華為到TikTok，來(lái)自美國(guó)政府的封禁，如一朵遲遲不消散的烏云，這兩個(gè)曾在不同領(lǐng)域創(chuàng)造歷史的企業(yè)，因此受到重創(chuàng)。

小米起訴美國(guó)，正式打響了訴訟戰(zhàn)。這可以參照華為和TikTok的遭遇，他們也曾折戟美國(guó)禁令、深陷危機(jī)，而后發(fā)起訴訟。

最早是華為，其首次挑戰(zhàn)美國(guó)政府禁令在2019年3月。針對(duì)美國(guó)《2019財(cái)年國(guó)防授權(quán)法案》中限制美國(guó)政府機(jī)構(gòu)從華為購(gòu)買設(shè)備和服務(wù)的條款，華為在美國(guó)德克薩斯州東區(qū)地區(qū)法院提起訴訟，請(qǐng)求法院判定這一條款違憲。

這一案件，拉開(kāi)了華為與美國(guó)政府訴訟戰(zhàn)的序幕。在此之后，華為多次以不同事由發(fā)起訴訟。

值得一提的是，2020年10月30日，也是最近一次華為公司在美國(guó)提出訴訟，內(nèi)容是控告美國(guó)政府16個(gè)部門故意拖延公開(kāi)多份涉及孟晚舟被捕案的文件。

這是孟晚舟引渡案的后續(xù)，2018年12月，加拿大應(yīng)美國(guó)當(dāng)局要求，逮捕了華為公司首席財(cái)務(wù)官孟晚舟，直到目前孟晚舟案件的審理還在進(jìn)行。

而華為此次起訴，提到許多程序不正當(dāng)?shù)陌讣��?xì)節(jié)，比如讓加拿大邊境服務(wù)局官員在沒(méi)有律師的情況下用特權(quán)對(duì)孟進(jìn)行了三個(gè)小時(shí)的訊問(wèn)。之后，被起訴的美國(guó)政府部門沒(méi)有給予任何回應(yīng)。

華為之后，TikTok也走上美國(guó)法庭。2020年8月，在向法院提供的起訴書(shū)中，TikTok以行政令違反正當(dāng)程序、濫用《國(guó)際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法案》（IEEPA）等7項(xiàng)理由將美國(guó)總統(tǒng)特朗普和美國(guó)政府告上法庭。

直到目前，華為、TikTok與美國(guó)政府的博弈還在進(jìn)行，訴訟戰(zhàn)曠日持久，尚無(wú)結(jié)束的跡象，而如今小米也不得不加入隊(duì)列。

2、從華為、TikTok到小米，勝訴幾率如何？

訴訟讓美國(guó)禁令撕開(kāi)一道口子，但撥云見(jiàn)日的日子并不一定隨之到來(lái)。

華為對(duì)美國(guó)政府的反抗十分曲折，訴訟案尤其可以體現(xiàn)：華為的第一宗訴訟案，為推翻“限制美國(guó)政府機(jī)構(gòu)從華為購(gòu)買設(shè)備和服務(wù)”的相關(guān)條款，訴訟歷時(shí)近12個(gè)月，最終以華為起訴失敗告終：2020年2月，法院對(duì)華為的訴求未予支持，允許美國(guó)政府按原計(jì)劃不再采購(gòu)指定的華為產(chǎn)品和服務(wù)。

華為與美國(guó)政府也曾達(dá)成和解，這是第二宗訴訟案：2019年6月，華為起訴美國(guó)商務(wù)部及其下屬的工業(yè)安全局和出口執(zhí)法辦公室，指控其以出口檢查名義，扣押一批華為電信設(shè)備，使這批貨物滯留美國(guó)。這次訴訟的結(jié)局是：美國(guó)政府決定退回設(shè)備，華為撤訴。

但目前為止，關(guān)乎華為是否被列入“國(guó)家安全威脅清單”的訴訟案，從一年前開(kāi)始，直到目前還未結(jié)束。

2019年11月22日，美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)（下稱FCC），以保護(hù)國(guó)家安全為由，禁止美國(guó)企業(yè)使用聯(lián)邦補(bǔ)貼，來(lái)購(gòu)買華為、中興的設(shè)備或服務(wù)。

之后華為向位于新奧爾良的美國(guó)聯(lián)邦第五巡回上訴法院提起訴訟，要求法院認(rèn)定，F(xiàn)CC有關(guān)決定違反了美國(guó)憲法和《行政訴訟法》。但直到2020年6月底，華為仍然被FCC列入“國(guó)家安全威脅清單”。

美國(guó)新總統(tǒng)的當(dāng)選，曾讓業(yè)界期待新一屆政府會(huì)在政策上發(fā)生變化。

2021年1月26日，拜登提名的商務(wù)部長(zhǎng)人選吉娜·雷蒙多曾在參議院確認(rèn)聽(tīng)證會(huì)上提到，要利用商務(wù)部的權(quán)力，保護(hù)美國(guó)的電信網(wǎng)絡(luò)“不受中國(guó)公司的影響”，期間，雷蒙多甚至點(diǎn)名華為與中興兩家企業(yè)。

盡管雷蒙多的態(tài)度傾向明確，但部分美國(guó)半導(dǎo)體制造公司抗議政府單邊政策已久，他們也給拜登政府帶來(lái)壓力。據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道，共和黨議員克魯茲在聽(tīng)證會(huì)上說(shuō)：“華盛頓有傳言稱，拜登政府正在考慮對(duì)中國(guó)放寬限制，把一些公司從實(shí)體名單上刪除�！�

目前還很難確定，華為是否將繼續(xù)留在前美國(guó)政府時(shí)期制定的黑名單上。

命運(yùn)未卜的還有TikTok。

如今，TikTok在美業(yè)務(wù)出售交易的最后限期已過(guò)。不過(guò)截止目前，出售交易尚未完成，美國(guó)方面也并未對(duì)TikTok采取強(qiáng)制動(dòng)作。

特朗普曾以國(guó)家安全問(wèn)題為名，將TikTok逼到絕路。其命令分為兩個(gè)步驟：要求2020年9月27日起禁止TikTok在美國(guó)境內(nèi)的下載和更新；11月12日起禁止美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商為TikTok提供服務(wù)。

之后TikTok向華盛頓特區(qū)聯(lián)邦法院提起訴訟，并收到久違的好消息——2020年11月12日，美國(guó)商務(wù)部表示，暫不執(zhí)行禁止互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商向TikTok提供服務(wù)的禁令。

總體而言，面對(duì)美國(guó)政府的多次制裁，TikTok通過(guò)TikTok公司、員工和創(chuàng)作者三方在不同起訴時(shí)間提起訴訟。駐美媒體人王冰汝曾總結(jié)，TikTok的訴訟策略是：短時(shí)間內(nèi)在多個(gè)地區(qū)法院提起訴；多個(gè)原告采用不同訴訟角度；采取不同的訴訟時(shí)間表。

這導(dǎo)致最終TikTok取得了多次勝訴：

2020年9月14日，特朗普政府向加利福尼亞北區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院提交備案，稱該行政令將不會(huì)影響TikTok員工工作的合法性，也不會(huì)影響雇員和供應(yīng)商從TikTok獲得薪水及福利待遇。

9月27日，美國(guó)哥倫比亞地區(qū)法院聯(lián)邦法官尼科爾斯（Carl Nichols）發(fā)布了初步禁令，叫停美國(guó)商務(wù)部9月27日起禁止在美國(guó)境內(nèi)應(yīng)用商店下載TikTok；

10月30日，賓夕法尼亞州地區(qū)法院發(fā)布的初步禁制令則意味著，特朗普政府8月6日行政令已經(jīng)被全部暫停。

但拜登的上臺(tái)也帶來(lái)了不確定性。據(jù)路透社報(bào)道，如果雷蒙多提名獲得確認(rèn)，其據(jù)信將繼續(xù)推動(dòng)禁止美國(guó)應(yīng)用程序商店提供中國(guó)的TikTok或微信軟件。

另外，目前TikTok是否剝離字節(jié)跳動(dòng)的訴訟案也還在進(jìn)行中，尚未有結(jié)論。

小米在華為之后遭遇禁令，有了一定程度的參照，但小米被列入的“CCMC”名單，與華為遭遇的實(shí)體清單限制內(nèi)容不同。

納入“CCMC”不限制小米購(gòu)買美國(guó)技術(shù)和芯片等產(chǎn)品，影響更體現(xiàn)在融資層面。而納入實(shí)體清單，意味著企業(yè)向外國(guó)實(shí)體出口、再出口、在國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)讓任何受《出口管制條例》管制的產(chǎn)品等都會(huì)被美國(guó)相關(guān)部分限制。

這意味著其遭遇的是一種不同于以往華為的難題。

3、禁令之下如何自救

訴訟官司之外，它們的自救運(yùn)動(dòng)也密切展開(kāi)。

被禁之后，失去美國(guó)市場(chǎng)的TikTok，轉(zhuǎn)戰(zhàn)歐洲、東南亞，尋找新的流量池。

2020年8月，字節(jié)跳動(dòng)提到，考慮在美國(guó)之外的主要市場(chǎng)，重新設(shè)立TikTok總部。據(jù)路透社報(bào)道，其總部可能遷往倫敦。

之后，TikTok重點(diǎn)挖掘歐洲市場(chǎng)，一邊在愛(ài)爾蘭組建了歐洲數(shù)據(jù)隱私團(tuán)隊(duì)，都柏林建立了歐洲、中東和非洲區(qū)域(EMEA)的信任與安全中心。另一邊又提供扶持資金，吸引歐洲的內(nèi)容創(chuàng)作者。

3月11日，據(jù)騰訊科技報(bào)道，Tik Tok的歐洲員工人數(shù)在短短六個(gè)月內(nèi)增加了近一倍，規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了3000多人。

歐洲之外，TikTok還將目光轉(zhuǎn)向東南亞，在印尼、越南、菲律賓、泰國(guó)、柬埔寨等地招兵買馬、擴(kuò)張團(tuán)隊(duì)。

與此同時(shí)，TikTok繼續(xù)登上全球榜單。據(jù)Sensor Tower平臺(tái)數(shù)據(jù)，截至2021年2月，全球總收入排名前十的娛樂(lè)應(yīng)用中，抖音及TikTok以 1.1億美元蟬聯(lián)全球移動(dòng)應(yīng)用(非游戲)收入榜冠軍。

TikTok海外征途繼續(xù)，華為卻不得不轉(zhuǎn)戰(zhàn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

2020年開(kāi)始，華為相繼推出鴻蒙操作系統(tǒng)、自研芯片面對(duì)斷供，也通過(guò)投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈提升芯片生產(chǎn)能力。

2020年11月，華為出售榮耀，緩解芯片壓力。手機(jī)業(yè)務(wù)暫時(shí)無(wú)解的情況下，華為云與計(jì)算業(yè)務(wù)站上前臺(tái)，任正非曾表示，華為云是未來(lái)華為發(fā)展的一個(gè)重要業(yè)務(wù)，“應(yīng)該抓住全球云服務(wù)這個(gè)重要的機(jī)遇�！�

此前可能被禁的消息，對(duì)小米的影響也不小。

首先，小米港股股價(jià)受到了影響。在此之前，小米曾于2020年12月23日站上千億美元市值。被列入名單后，1月15日，小米港股早盤曾跌超9%，收于每股29.5港元。

之后的兩個(gè)月，小米股價(jià)持續(xù)下跌。曾一度從年初的35港元/股的高點(diǎn)，下降至22.75港元/股，大跌31.48%。為了緩解股價(jià)下跌的壓力，小米曾發(fā)布百億回購(gòu)計(jì)劃。

小米在訴稱書(shū)中稱，美國(guó)人被迫在短時(shí)間內(nèi)拋售小米股票，會(huì)導(dǎo)致公司市值大幅下降，對(duì)公司在全球籌集股本和債務(wù)資本能力產(chǎn)生負(fù)面影響。

令人擔(dān)心的是，小米聯(lián)合創(chuàng)始人兼副董事長(zhǎng)林斌為美國(guó)人士，其持有24億股公司股票，占比達(dá)9.5%，為公司第二大股東。公司前十大股東中，有三家美國(guó)投資機(jī)構(gòu)，分別為貝萊德、領(lǐng)航投資、道富銀行，三家機(jī)構(gòu)總持股量為16.23億股，占比為6.5%。這四家美國(guó)投資者持有股票市值達(dá)1177億港元。

這意味著，美國(guó)股東在小米集團(tuán)中占比達(dá)到15%，這很可能引起投資者的警惕。

直到近日在“回購(gòu)+暫停禁令”的雙重保險(xiǎn)下，小米股價(jià)才連續(xù)上漲，截至3月16日收盤，小米股價(jià)漲8.1%達(dá)到26.3港元。

目前小米集團(tuán)在美國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)交易，并未在美國(guó)上市。與小米列入同樣名單的中芯國(guó)際，曾被美國(guó)OTCQX市場(chǎng)（美國(guó)場(chǎng)外證券的金融市場(chǎng)）摘牌，不過(guò)之后又馬上將其場(chǎng)外交易恢復(fù)。

國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商的情況則不同，紐交所正在繼續(xù)摘牌程序，美國(guó)財(cái)政部指令明確表示，1月11日之后，美國(guó)人士不能涉及國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商的美國(guó)存托憑證（ADR）交易。

小米的場(chǎng)外交易有被停止的可能，這讓市場(chǎng)感到不安。小米被列入名單后，1月14日收盤，小米的兩只證券產(chǎn)品XIACF.OTCPK和XIACY.OTCPK的價(jià)格分別下跌9%和7%，其當(dāng)天的交易額分別為701萬(wàn)美元和3497萬(wàn)美元。

不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，列入“CCMC”的影響不會(huì)持續(xù)。據(jù)證券時(shí)報(bào)，華興證券（香港）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐溟表示，“我認(rèn)為影響是暫時(shí)的，不具有長(zhǎng)期性�！�

他提到，首先小米是港股公司，并且已經(jīng)進(jìn)入了港股通名單，有南向資金作為補(bǔ)充彈藥。如果小米價(jià)值持續(xù)釋放，相信會(huì)被更多內(nèi)資買入。在美國(guó)政府局勢(shì)還不明朗的情況下，外資和個(gè)人投資者將會(huì)更趨謹(jǐn)慎。

根據(jù)彭博最新的股權(quán)持有人情況統(tǒng)計(jì)，小米集團(tuán)的美國(guó)投資者占比較低。隨著國(guó)內(nèi)投資者逐步加大港股投資力度，小米又是港股優(yōu)質(zhì)企業(yè)，有望繼續(xù)吸引國(guó)內(nèi)資金。

小米和華為同樣是手機(jī)制造商，但小米的供應(yīng)鏈暫時(shí)并不受影響。

據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)，一位不愿透露名字的分析師表示，小米股價(jià)短期會(huì)承壓，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，只要芯片供應(yīng)不出問(wèn)題，手機(jī)業(yè)務(wù)正常運(yùn)作，小米便可以維持基本盤的運(yùn)營(yíng)。

天風(fēng)證券曾提到，小米被納入CCMC時(shí)，美國(guó)政府即將換屆，新一任總統(tǒng)拜登于1月20日宣誓就職，結(jié)合拜登政府的政策風(fēng)格，加上小米的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，認(rèn)為后續(xù)斡旋積極可期。

如今，小米起訴美國(guó)政府迎來(lái)了初步勝利，法院也發(fā)出初步禁制令，防止小米遭受損失。而美國(guó)地方法院法官還表示，小米很有可能贏得全面撤銷禁令。

未來(lái)，小米很有可能擺脫美國(guó)禁令，徹底迎來(lái)光明，但目前為止還需靜觀其變。

2019年跨年夜，華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍曾在跨年致辭中提到，“2020年是華為艱難的一年�！�

當(dāng)時(shí)無(wú)人得知，這種艱難和困頓會(huì)持續(xù)到2021年，而多家中國(guó)企業(yè)會(huì)深陷其中。

2021年，從華為、TIkTok到小米，它們還要繼續(xù)陷入來(lái)自美國(guó)禁令的壓力，等待著它們的，依然是博弈與自救。